자본이득에서 인컴으로…'저성장 시대' 부자들의 생존 재테크

자본이득에서 인컴으로…'저성장 시대' 부자들의 생존 재테크

📘 목차

• 1. 재테크의 기준이 바뀌고 있다
• 2. 배당주의 부상 – 일본·한국 사례
• 3. ETF와 인컴형 자산의 강세
• 4. 부자들은 무엇에 투자하고 있나?

1. 재테크의 기준이 바뀌고 있다

📉 한국 경제는 노동, 자본, 생산성이라는 성장 3요소 모두 흔들리며 저성장·무성장 시대로 접어들고 있습니다.

💰 과거의 자본이득(Capital gain) 중심 전략은 이제 한계에 봉착했습니다. 앞으로는 운용이득(Income gain) 중심의 ‘디펜스 재테크’가 대세가 될 전망입니다.

2. 배당주의 부상 – 일본·한국 사례

📈 일본은 2000년대 이후 저성장 고착화 속에서 배당주에 자금이 몰리며 시장을 주도했습니다.

📊 한국도 비슷한 흐름이 시작됐습니다:

• ‘코스피 고배당 50’ 지수: 연초 대비 +7.8%
• ‘코스피 배당성장 50’ 지수: 연초 대비 +9.1%

➡ 금융지주, 삼성전자, 기아, 포스코 등 고배당 우량주 중심

3. ETF와 인컴형 자산의 강세

💹 월배당 ETF, 커버드콜 ETF 등 인컴형 ETF에 투자자금 유입 급증

• 삼성 KODEX CD1년금리플러스: 4007억 순유입
• ACE 미국30년국채액티브(H): 2669억 순유입
• TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H): 1389억 순유입

📌 인컴형 자산은 불확실성이 커질수록 안정적인 캐시플로우로 주목받습니다.

4. 부자들은 무엇에 투자하고 있나?

🏦 하나금융 '2025 웰스 리포트'에 따르면 부자들은 부동산 비중을 줄이고 금융자산을 확대하고 있습니다.

• 📍 1위: 예금 (40.4%)
• 📍 2위: 금 (32.2%)
• 📍 3위: 채권 (32%)
• 📍 ETF (29.8%), 주식 (29.2%)도 상위권
• ❌ 부동산: 20.4% (12개 자산 중 8위)
• ❌ 가상자산: 17.9% (9위)

💬 “현금을 보유하며 기회를 기다리는 투자 전략이 다시 돌아오고 있다.”

---

✅ 성장보다 수익, 속도보다 방어가 필요한 시대입니다.
지금은 돈을 '불리는' 것이 아닌 '지키는' 전략에 집중해야 할 때입니다.